理财不是买产品，是先搭结构：底层保障、中层稳健、顶层进取。顺序对了，收益是时间的朋友；顺序错了，收益是运气的对手。
| 层级 | 内容 | 占比参考 | 目的 |
|---|---|---|---|
| 🧱 底层 · 保障 | 应急备用金（3-6 个月）+ 医疗险/意外险/重疾险 | 20-30% | 防「一夜回到解放前」 |
| 🏠 中层 · 稳健 | 存款、国债、货币基金、纯债基金 | 40-50% | 保值 + 稳定增值 |
| 🚀 顶层 · 进取 | 指数基金定投、股票（只用闲钱） | 10-30% | 长期增值，承受波动 |
72 法则：本金翻倍所需年数 ≈ 72 ÷ 年化收益率。
| 年化收益率 | 本金翻倍时间 | 说明 |
|---|---|---|
| 2%（存款） | 36 年 | 跑不赢通胀，只保值 |
| 4%（债基/稳健理财） | 18 年 | 温和增值 |
| 7%（指数基金长期均值） | 约 10.3 年 | 长期定投可达 |
| 10%+ | 7.2 年以内 | 必须承担明显波动或风险 |
复利的关键不是收益率，是时间。25 岁开始每月定投 1000 元（年化 7%），60 岁时约 170 万；35 岁才开始，同样金额只有约 80 万。早 10 年，多一倍。
| 工具 | 年化参考 | 风险 | 流动性 | 适合谁 |
|---|---|---|---|---|
| 银行存款 | 1.1-2% | 极低（50 万内存款保险） | 活期/定期 | 应急金、保守型 |
| 货币基金（余额宝类） | 1.3-2% | 极低 | 随时 | 应急金、零钱 |
| 国债 | 2-2.5% | 极低（国家信用） | 1-5 年 | 保本升值部分 |
| 纯债基金 | 2.5-4% | 低（短期会波动） | T+1-T+3 | 稳健配置 |
| 指数基金定投 | 长期 6-9% | 中（波动大） | T+1 可赎 | 长期闲钱、新手进阶 |
| 股票 | 不确定 | 高 | T+1 | 有研究能力的成熟投资者 |
先完成两件事再买任何产品：① 应急备用金存满 3-6 个月开支；② 配好基础保险（医疗险 + 意外险，年保费控制在年收入 5-8%）。之后第一笔钱建议买货币基金或纯债基金，跑 1-2 个月「手感」，再开始指数基金定投。
定投赚的是「长期 + 平均成本」的钱：市场跌时买得便宜，涨时跟得上涨幅。以沪深 300 为例，任意时点开始定投并坚持 5 年以上，正收益概率显著高于一次性买入。前提：① 用 3 年以上不用的闲钱；② 定投金额固定；③ 下跌不停止。
记住一条铁律：收益超过 6% 要问风险，超过 8% 要问本金，超过 10% 基本是骗局（正规产品里）。承诺「保本 + 高收益」的，直接拉黑。国家规定理财产品不得承诺保本保收益。